作者 | 無(wú)紡布廠家15838056980明野數(shù)據(jù)支持 | 勾股大數(shù)據(jù)今天市場(chǎng)大概能用這張圖表達(dá)了。打開(kāi)鳳凰新聞，查看更多高清圖片不管今天走勢(shì)如何，央媽的表述我覺(jué)得還是要重視，“穩(wěn)增長(zhǎng)”的訴求很強(qiáng)烈。當(dāng)然，訴求越強(qiáng)可能代表壓力越大。就像“創(chuàng)建衛(wèi)生城市”的城市一般都不大干凈。有人認(rèn)為1月份社融有壓力，否則央媽不會(huì)這么急；也有人認(rèn)為央媽都這么說(shuō)了，一月份社融不得爆炸咯。所以，最后只能等下個(gè)月數(shù)據(jù)了。反正離春節(jié)還有一周半，成交量都會(huì)慢慢下來(lái)，節(jié)前就算有反彈，估計(jì)也就這樣了。其實(shí)全年我們可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，機(jī)會(huì)可能就來(lái)自兩類。一類是反轉(zhuǎn)類的，主要就是估值夠低，等負(fù)面的一些東西慢慢過(guò)去，反彈下，都能有不少的漲幅。今天看了下格力，股息率都到5個(gè)多點(diǎn)了。然后比如互聯(lián)網(wǎng)，今年的監(jiān)管比21年應(yīng)該會(huì)松一些，今天看了行業(yè)出了個(gè)負(fù)面小道消息，無(wú)紡布廠家15838056980大家也沒(méi)怎么跌，雖然要復(fù)現(xiàn)往日榮光比較難，但是找個(gè)合適機(jī)會(huì)反彈下還是可以的。還有一類就是仍然有高成長(zhǎng)的，主要還是新能源這類，因?yàn)?2年橫著看，行業(yè)在收入層面還有高增長(zhǎng)的行業(yè)屈指可數(shù)。那今年會(huì)說(shuō)原材料上漲，利潤(rùn)率壓縮，那么22年下半年，看23年利潤(rùn)的時(shí)候，是不是就會(huì)發(fā)現(xiàn)，利潤(rùn)率上升了。無(wú)非就是把今年的利潤(rùn)挪到了明年，我覺(jué)得核心還是觀察收入，而且橫向看，現(xiàn)在的新能源估值是比去年年初的時(shí)候低的。比如億緯鋰能，現(xiàn)在股價(jià)就是和21年年初同樣的位置，而公司21年收入是實(shí)打?qū)嵉姆嗟?。至于要擇時(shí)，那也可以，觀察鋰的價(jià)格。但是對(duì)行業(yè)，我覺(jué)得不要太過(guò)悲觀。今天還有幾個(gè)信息1、長(zhǎng)春高新今天廣東省藥品交易中心官網(wǎng)發(fā)布《廣東聯(lián)盟雙氯芬酸等藥品集中帶量采購(gòu)文件》的通知。長(zhǎng)春高新的重組人生長(zhǎng)激素集無(wú)紡布廠家15838056980采價(jià)格出爐。大概算了下，主要看了長(zhǎng)春高新的幾個(gè)規(guī)格，其中粉針10IU規(guī)格的降幅在30%左右，還算符合預(yù)期。水針30IU規(guī)格降幅超過(guò)了70%，這個(gè)降幅就有點(diǎn)大了。盡管前期市場(chǎng)對(duì)于可能出現(xiàn)的嚴(yán)格限價(jià)有一定預(yù)期，但是水針直接參照粉針定價(jià)，導(dǎo)致限價(jià)與目前價(jià)格之間差異過(guò)大，超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)期。2、CXOCXO集體公布業(yè)績(jī)，除九洲藥業(yè)Q4增速放緩?fù)?，美迪西和藥明康德都表現(xiàn)不錯(cuò)，包括前幾天的泰格醫(yī)藥和博騰股份，業(yè)績(jī)超預(yù)期。【美迪西】2021年業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)78.00%，至11.85億；歸母凈利潤(rùn)為2.78 -2.91億元，同比增長(zhǎng)115-125%；歸母扣非凈利潤(rùn)為2.65 -2.78億元，同比增長(zhǎng)115-125%。單4Q營(yíng)收 4億 左右，同比71.6%，環(huán)比增長(zhǎng) 33%。4Q凈利潤(rùn) 0.95億，同比增長(zhǎng)84.5%，環(huán)比增 44%，扣非凈利潤(rùn)率 22.8%。2021年新簽訂單較上年同期增長(zhǎng)88%左右，2020年13億訂單，21年13*1.88= 24.4億。【九洲藥業(yè)】2021年業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)2021年年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為6.09億元至6.85億元，同比增加60%到80%。預(yù)計(jì)扣非歸母凈利潤(rùn)5.31-5.96億元，同比增加65%到85%。無(wú)紡布廠家15838056980單季度來(lái)看，Q4歸屬凈利潤(rùn)1.36-2.12億，同比-3.4%-50.56%，扣非凈利潤(rùn)0.94-1.59億元-15.3%-43.24%。【藥明康德】2021年業(yè)績(jī)預(yù)告：年度營(yíng)業(yè)收入為228.19億至229.02億元，同比增長(zhǎng)38.00%至38.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為49.73億至50.32億元，同比增長(zhǎng)68.00%至70.00%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為40.07億至40.55億元，同比增長(zhǎng)68.00%至70.00%。分拆來(lái)看，預(yù)計(jì)21年Q4營(yíng)收63.39億，同比增長(zhǎng)34.28%。凈利潤(rùn)14.38億，同比增長(zhǎng)143%?？鄯莾衾麧?rùn)9.24億，同比增長(zhǎng)26.3%。連續(xù)7個(gè)季度環(huán)比增長(zhǎng)。隨著藥明康德跟隨分子陸續(xù)進(jìn)入商業(yè)化，業(yè)務(wù)漏斗效應(yīng)發(fā)力，yoy增速?gòu)?9年開(kāi)始提高到30%以上，此前維持在20%左右。主要問(wèn)題應(yīng)該還是在估值上，可以等PEG回落到合理區(qū)間再看。3、路邊社未證實(shí)消息我們正在起草適用全國(guó)的規(guī)定，使房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商更易獲得托管賬戶中的商品房預(yù)售資金，這是中國(guó)為緩解房地產(chǎn)業(yè)的嚴(yán)重資金短缺而采取的最新舉措。知情人士表示，新規(guī)定將放寬開(kāi)發(fā)商使用預(yù)售托管帳戶中的資金以協(xié)助履行債務(wù)、付款給供應(yīng)商，以及做融資操作。目前這些托管帳戶是由地方管控，缺乏中央監(jiān)督?！袡C(jī)構(gòu)去進(jìn)行了求證，該信息內(nèi)容可能并不完全屬實(shí)，但方向應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)房地產(chǎn)預(yù)售資金監(jiān)管政策很難大幅放松，但結(jié)構(gòu)性糾偏是合理的。去年9月份以來(lái)，我們可以清晰看到房地產(chǎn)政策的改善路徑：按揭貸款寬松——開(kāi)發(fā)貸支持——并購(gòu)服務(wù)支持——降息降準(zhǔn)——預(yù)售資金的潛在糾偏。
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